ГЛАВНАЯ Консультации о поступлении Гостевая книга Мир новостей
 

Образовательный сайт Бармашовой Л.В.

Рассылки Subscribe.Ru
Современное образование
Подписаться письмом


Приглашаем принять участие в круглом столе!
подробнее   >>>
 

Институт Менеджмента, Экономики и Инноваций начинает набор на курсы повышения квалификации!
подробнее   >>>
 

Уважемые студенты АНО ВПО ИМЭиИ!
подробнее   >>>
 


все новости...


Анализ оборотных средств предприятия

 
2.4. Оборотные средства предприятия
 
Оборотные средства — это совокупность предметов труда, нахо­дящихся в постоянном обороте и являющихся наиболее подвижной частью активов предприятия. Материально-вещественным выраже­нием большей части оборотных средств являются: исходное сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, полу­фабрикаты, незавершенное производство, комплектующие изделия, готовая продукция, денежные средства и др. Оборотные средства отличаются от основных фондов: во-первых, они передают готово­му продукту свои свойства, образуют новые, способствуют протека­нию производственного процесса; во-вторых, участвуют в процессе производства продукции однократно, полностью изменяя свою первоначальную форму и состав; в-третьих, переносят свою стои­мость на стоимость готовой продукции полностью и одномоментно (в течение одного цикла производства).

Оборотные средства в процессе производства совершают посто­янный кругооборот, который включает в себя определенные этапы.

Приобретение. На данном этапе за счет денежных средств поку­паются предметы труда, необходимые для организации производст­ва. На этой стадии денежная форма оборотных средств сменяется товарной. Денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства.

Производство. На этом этапе приобретенные оборотные фонды направляются непосредственно в процесс производства, где суще­ствуют вначале в виде незавершенного производства и полуфабри­катов, а затем в форме готовой продукции.

Реализация готовой продукции. На данной стадии оборотные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения, вы­ступая в виде готовой продукции на складе, продукции, отгружен­ной потребителям, и в форме денег.

Завершение кругооборота оборотных средств означает не только окончание процесса производства продукции, но и начало ее реа­лизации. В данном случае производственная форма оборотных средств сменяется денежной. Полученные денежные средства вновь используются для приобретения оборотных фондов и запуска их в производство, таким образом начинается новый кругооборот и так происходит постоянно, пока работает предприятие.

Время, в течение которого оборотные средства совершают пол­ный кругооборот, т.е. проходят все три выше названные стадии, называется периодом обращения оборотных средств, или продолжи­тельностью их одного оборота.

В отличие от ОПФ оборотные средства постоянно находятся в обороте, меняя свою форму. Оборотные средства — это совокуп­ность оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные фонды представляют собой предметы труда, необходимые для производст­ва продукции. Таким образом, оборотные фонды — это часть обо­ротных средств, находящихся в обороте в сфере производства. Их удельный вес в стоимости оборотных средств составляет 85—90%.

Фонды обращения представляют собой в основном денежные средства, используемые в сфере обращения. Их удельный вес состав­ляет примерно 10—15% от общей стоимости оборотных средств.

Классификация всей совокупности оборотных представлена на рис. 2.3.
 

Оборотные фонды в свою очередь в соответствии со стадиями кругооборота подразделяются на:

а) предметы труда, находящиеся на предприятии в виде закуп­ленных на первом этапе кругооборота производственных запасов;
б) предметы труда, вступившие в процесс производства (незавер­шенное производство и полуфабрикаты собственного производства);
в) расходы будущих периодов.

В производственные запасы включают сырье, основные и вспо­могательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, а так­же тару, тарные материалы, запасные части для текущего ремонта ОПФ, инструменты и хозяйственный инвентарь со сроками службы менее одного года.

К предметам труда, находящимся в процессе производства, отно­сятся полуфабрикаты собственного производства, продукция, не законченная производством, т.е. изделия с разной степенью готов­ности. На них затрачены материально-сырьевые ресурсы, топливо, энергия, заработная плата, ибо они уже не сырье, но еще и не гото­вая продукция.

Расходы будущих периодов — это все затраты, произведенные в данном периоде, которые будут погашены за счет себестоимости продукции в последующие периоды. К таким расходам относятся затраты на изобретательство и рационализацию, затраты на приоб­ретение катализаторов с длительными (более одного производст­венного цикла) сроками использования.

Фонды обращения — это часть оборотных средств, находящихся за пределами процесса производства и обслуживающие сферу об­ращения. К ним относятся:

• готовая продукция на складе предприятия;
• отгруженная потребителю, но еще неоплаченная продукция;
• дебиторская задолженность;
• денежные средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Кроме того, вся совокупность оборотных средств в зависимости от источников финансирования дифференцируется на собственные и заемные.

Собственные — это такие оборотные средства, которые находят­ся в собственности предприятия. Собственные оборотные средства государственных и муниципальных предприятий формируются за счет соответствующих бюджетов. Приравненными к собственным оборотным ресурсам являются так называемые устойчивые пасси­вы, которые по условиям расчетов постоянно находятся в обороте предприятия (задолженности по заработной плате работникам предприятия, резервы по счетам предстоящих платежей и др.).

Заемные оборотные средства предприятия образуются путем по­лучения кредитов в банках. Поскольку потребность в оборотных средствах предприятия в течение года не всегда одинакова, а оно иногда не в состоянии ее покрыть собственными активами или это покрытие для него экономически нецелесообразно, то дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах обеспечивается за счет заемных средств. Как правило, банковские кредиты исполь­зуются для восполнения недостатка собственных оборотных средств.

В зависимости от того, поддается ли расчетам и последующему контролю минимально необходимый для бесперебойной работы предприятия объем оборотных средств, все они подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Ненормируемые оборотные средства не имеют нормативов, а их объем контролируется по фактическим данным. К ним относятся отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция, дебитор­ская задолженность и денежные средства.

Нормируемые — это те элементы оборотных средств, по которым рассчитываются и устанавливаются нормы и нормативы. К таким оборотным средствам относятся производственные запасы, неза­вершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция на складе.

Нормирование оборотных средств. Процесс управления оборотны­ми средствами состоит в обеспечении непрерывного процесса произ­водства и реализации продукции, а его цель — достижение при этом минимального размера оборотных средств. Поддержание минималь­но потребных (требуемых) объемов оборотных средств необходимо для повышения эффективности их использования и роста на этой основе экономической эффективности производства в целом. Чем меньше сумма средств, находящихся в обороте, тем меньше отвле­ченных финансовых ресурсов на их приобретение и тем, следова­тельно, ниже затраты на производство и выше сумма получаемой прибыли.

Важнейшей функцией управления оборотными средствами явля­ется их нормирование, суть которого сводится к определению мини­мально необходимой потребности предприятия в них.

Нормирование оборотных средств — это процесс разработки эко­номически и технологически обоснованных размеров оборотных средств, т.е. определение такой величины (суммы), которая необхо­дима для образования минимальных и в то же время достаточных для нормального функционирования предприятия запасов матери­ально-финансовых ресурсов.

В процессе нормирования рассчитываются нормы и нормативы оборотных средств. Нормы оборотных средств характеризуют мини­мальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях или натуральных единицах измерения. Нормативы оборотных средств определяются в денежном выражении для отдельных эле­ментов (и их групп), входящих в состав оборотных средств.

Поскольку к нормируемым оборотным средствам относятся та­кие укрупненные (сгруппированные) элементы, как производствен­ные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, тары и т.д.; незавершенное производство; запасы готовой продукции, то нормы и нормативы оборотных средств рассчитываются по каждо­му из указанных составных элементов.

Так, норматив оборотных средств под производственные запасы i-го вида материальных ресурсов ( ), необходимых для производства всех видов продукции, определяется как сумма нормативов этих средств под все виды запасов, т.е.:

, млн. руб. (2.25)

где — суточная (дневная) потребность предприятия в /-м виде ресурса, необходимая для производства j-го вида продукции, н.е.;

— норма оборотных средств под текущие запасы i-го ресурса, определяемая длительностью интервала между двумя по­ставками этого ресурса, количество суток;

норма оборотных средств под страховые запасы i-го ресурса, создаваемая на случай непредвиденной задержки очередной поставки этого ресурса, оценивается в зависимости от кон­кретных условий, но чаще всего устанавливается в пределах от трех до пяти суток.

— норма оборотных средств для обеспечения подготовительно­го запаса i-го ресурса, необходимого в тех случаях, когда поступающий ресурс не может быть использован сразу, а нуждается в определенных операциях по разгрузке, приемке и подготовке к использованию в производстве, устанавлива­ется в зависимости от длительности этих операций, количе­ства суток;

Цi – заготовительная цена единицы j-го вида ресурса.

Норматив оборотных средств под производственные запасы всех видов ресурсов ( Hпз) для производства всех видов продукции рас­считывается по выражению:

, млн. руб.(2.26)

Норматив оборотных средств на незавершенное производство j-го вида производимой продукции рассчитывается по выражению:

, млн. (2.27)

где Bj среднесуточный объем производства j-го вида товарной про­дукции, млн. руб.;
— длительность производственного цикла, т.е. время от момен­та поступления в производство исходного сырья до сдачи готовой продукции j-го вида продукции, в днях;

— коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве. Коэффициент   оценивает степень готовности (степень при­ближения незавершенного производства к готовой продукции) j-го продукта и определяется отношением себестоимости продукта в незавершенном производстве () к производственной себестои­мости готовой продукции ( ), т.е.:

. (2.28)

При этом для расчета величины  принято использовать сле­дующее выражение:

, млн. руб. (2.29)

где — сырьевая составляющая себестоимости j-й продукции (затраты по сырью и основным материалам) млн. руб.;

— затраты по переделу для переработки сырья в готовую про­дукцию j-го вида.

Произведение в выражении (2.27) представляет собой время (часть длительности производственного цикла) и служит нормой оборотных средств под незавершенное производство j-й продукции. А норматив оборотных средств под незавершенное про­изводство всей номенклатуры продукции (Ннз) определяется по вы­ражению:

, млн. руб. (2.30)

Экономический смысл этого норматива сводится к тому, что он представляет собой стоимостную оценку той массы материально-сырьевых ресурсов, которая постоянно, на любой момент времени, в виде незавершенного производства находится во всей технологи­ческой цепочке по производству одного (j-го) вида продукции () или всей ее номенклатуры (Hнз).

Норматив оборотных средств под запасы готовой продукции j-го вида ( ) рассчитывается следующим образом:

, (2.31)

где — норма оборотных средств под запасы готовой продукции j-го вида или время, необходимое для подготовки к отгрузке, дос­тавки ее на станцию отправления и для оформления платеж­ных документов, сутки.

Норматив оборотных средств под запасы готовой продукции всех ее видов определяется по выражению:

, млн.руб. (2.32)

При расчете норматива оборотных средств по расходам будущих периодов осуществляется без определения нормы оборотных средств. Поэтому норматив оборотных средств по расходам будущих периодов может быть рассчитан по выражению:

Нб = Зн + Зпл + Зпг, млн. руб. (2.33)

где Зн — сумма средств в расходах будущих периодов на начало пла­нируемого периода, млн. руб.; Зпл — затраты планируемого периода на эти цели, млн. руб.; Зпг — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции, млн. руб.

Определение общей потребности в нормируемых оборотных средствах (Но) производится по выражению:

Но = Нпз + Пнз + Нr + Нб, млн. руб. (2.34)

Оценка эффективности использования оборотных средств. Уро­вень экономической эффективности деятельности предприятия во многом определяется эффективностью использования оборотных средств, их рациональным и экономным расходованием. Самая об­щая оценка эффективности использования ОС характеризуется сле­дующими тремя показателями.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он характе­ризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени (например, год, квартал, месяц). Этот коэффициент определяется отношением суммы реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

, млн.руб. (2.35)

где Vpn объем реализованной продукции за год (квартал, месяц) в оп­товых ценах предприятия, млн. руб.; — средний остаток оборотных средств за год (квартал, месяц), млн. руб.

Этот показатель помимо количества оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени, характеризует объем реализованной продукции (в руб.), получен­ный на каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия. Тем самым этот показатель (Ко6) оценивает уровень отдачи оборотных средств, измеряемый суммой продаж.

Коэффициент закрепления оборотных средств. Он показывает размер оборотных средств, приходящийся на 1 руб. реализованной продукции. Этот показатель является обратной величиной коэффи­циента оборачиваемости:

,млн. руб. (2.36)

Длительность одного оборота в днях. Этот показатель характери­зует среднюю продолжительность пребывания оборотных средств в одном обороте и рассчитывается по выражению:

Тоб = Тд / Коб, дни, (2.37)

где Тд — число дней в году (принимается 360), квартале (90), месяце (30).

Подставив в выражение (2.37) формулу определения Ко6 (2.35), получим:

Тоб = (Тд * Оос) / Vзn, дни. (2.37')

Приведенные показатели оценки эффективности использования оборотных средств не исчерпывают весь арсенал инструментов та­кой оценки. Тем не менее именно приведенные показатели обора­чиваемости оборотных средств имеют большее значение для объек­тивной оценки финансового состояния предприятия, поскольку ско­рость превращения оборотных средств из материально-вещественной в денежную форму оказывает непосредственное влияние на плате­жеспособность предприятия.
 
 {SITELINK-S275}возврат к 2.3.{/SITELINK}         {SITELINK-S265}в содержание{/SITELINK}        {SITELINK-S300}возврат к п.2.5.{/SITELINK}

Внешняя среда предприятия  Экономические факторы производства Окружающая природная среда  Основные производственные фонды  Производственная мощность предприятия Предприятие в рыночных отношениях Цели деятельности предприятия  Факторы влияющие на эффективность  Государственное регулирование экономики Государственное вмешательство в экономику  

 
   
Книги
Банк рефератов
Курсовые проекты работы
Сборник научных статей

Курс Валют Информер
Российский рубль Курс Российского Рубля Информер
ЕВРО(EUR)//-//
Доллар США(USD)//-//
Чешская крона(CZK)//-//
Фунт стерлингов(GBP)//-//